Οι τρεις Ευρωπαϊκές Εποπτικές Αρχές (EBA, EIOPA and ESMA – the ESAs) εξέδωσαν σήμερα την έκθεση της Κοινής Επιτροπής για το φθινόπωρο 2024 σχετικά με τους κινδύνους και τα τρωτά σημεία του χρηματοπιστωτικού συστήματος της ΕΕ. Η έκθεση υπογραμμίζει τις συνεχιζόμενες υψηλές οικονομικές και γεωπολιτικές αβεβαιότητες. Οι ΕΕΑ προειδοποιούν τις εθνικές εποπτικές αρχές για τους κινδύνους χρηματοπιστωτικής σταθερότητας που απορρέουν από αυτές τις αβεβαιότητες και ζητούν συνεχή επαγρύπνηση από όλους τους συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Για πρώτη φορά, η Έκθεση περιλαμβάνει επίσης μια διατομεακή εμβάθυνση στους πιστωτικούς κινδύνους στον χρηματοπιστωτικό τομέα.
Η συνεχιζόμενη μείωση του πληθωρισμού στα τέλη του 2023 και στις αρχές του 2024 οδήγησε τις κεντρικές τράπεζες να αρχίσουν τη στροφή προς μια πιο χαλαρή νομισματική πολιτική. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές σημείωσαν ισχυρές επιδόσεις εν αναμονή των μελλοντικών μειώσεων των επιτοκίων και της βελτίωσης των μακροοικονομικών προοπτικών, εκτός από τη βραχύβια αλλά απότομη πτώση των τιμών των μετοχών τον Αύγουστο. Παρ’ όλα αυτά, παραμένουν σημαντικές αβεβαιότητες όσον αφορά τη μελλοντική πορεία της παγκόσμιας οικονομίας, του πληθωρισμού και της νομισματικής πολιτικής και την αλληλεπίδραση αυτών των παραγόντων σε διάφορες δικαιοδοσίες.
Εν μέσω των συνεχιζόμενων γεωπολιτικών εξελίξεων, όπως η ρωσική επιθετικότητα κατά της Ουκρανίας, ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή και οι εκλογές στην Ευρωπαϊκή Ένωση και τις Ηνωμένες Πολιτείες, υπάρχει το ενδεχόμενο αιφνίδιων μεταβολών στις οικονομικές προοπτικές και τις προσδοκίες της αγοράς. Η υψηλή μεταβλητότητα της αγοράς τον Αύγουστο έδωσε μια γεύση της συνεχιζόμενης δυνατότητας για αιφνίδιες αλλαγές στις προοπτικές και τις προσδοκίες της αγοράς. Συνοψίζοντας, το εξαιρετικά αβέβαιο σημερινό περιβάλλον εξακολουθεί να παρουσιάζει σημαντικούς κινδύνους χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και λειτουργικούς κινδύνους που απαιτούν επαγρύπνηση από όλους τους συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Στο πλαίσιο αυτών των κινδύνων και τρωτών σημείων, η Κοινή Επιτροπή των ΕSAs συμβουλεύει τις εθνικές αρμόδιες αρχές, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και τους συμμετέχοντες στην αγορά να λάβουν τα ακόλουθα μέτρα πολιτικής:
τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και οι εποπτικές αρχές θα πρέπει να παραμείνουν προετοιμασμένοι να αντιμετωπίσουν τις επιπτώσεις των συνεχιζόμενων υψηλών επιτοκίων στην πραγματική οικονομία,
ο πιστωτικός κίνδυνος θα πρέπει να συνεχίσει να παρακολουθείται και να διαχειρίζεται προσεκτικά, καθώς η πιθανή υλοποίησή του παραμένει ανησυχητική. Αυτό υπογραμμίζει την ανάγκη για επαρκή επίπεδα προβλέψεων και εμπροσθοβαρείς πολιτικές προβλέψεων, διατηρώντας παράλληλα συνετή και επικαιροποιημένη αποτίμηση των εξασφαλίσεων,
τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα πρέπει να είναι ευέλικτα και ευκίνητα και να διαθέτουν κατάλληλα σχέδια και διαδικασίες για την αντιμετώπιση απροσδόκητων βραχυπρόθεσμων πολλαπλών προκλήσεων,
τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και οι εποπτικές αρχές θα πρέπει να παραμείνουν σε εγρήγορση όσον αφορά τον αντίκτυπο του πληθωρισμού στην ανάπτυξη προϊόντων.
τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και οι εποπτικές αρχές θα πρέπει να παραμείνουν σε επαγρύπνηση όσον αφορά τους λειτουργικούς κινδύνους και τους κινδύνους χρηματοπιστωτικής σταθερότητας που θα μπορούσαν να προκύψουν από κινδύνους στον κυβερνοχώρο, όπως φάνηκε από την παγκόσμια διαταραχή της πληροφορικής τον Ιούλιο από την αποτυχημένη ενημέρωση λογισμικού μιας ευρέως χρησιμοποιούμενης εταιρείας κυβερνοασφάλειας.
