Μία σημαντική μετατόπιση φαίνεται να συντελείται σταδιακά στον κλάδο ζωής στην Ελλάδα, με τα ασφαλιστήρια ζωής συνδεδεμένα με επενδύσεις (unit linked) να κατακτούν πλέον την κυρίαρχη θέση στην παραγωγή ασφαλίστρων. Τα στοιχεία της νέας έρευνας της Ένωσης Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδος (ΕΑΕΕ) για το σύνολο του 2025 αποτυπώνουν μία σαφή αλλαγή στις προτιμήσεις των καταναλωτών αλλά και στον τρόπο με τον οποίο διαμορφώνεται η ασφαλιστική παραγωγή στον κλάδο ζωής.
Σύμφωνα με την έρευνα, η συνολική παραγωγή ασφαλίστρων ζωής και υγείας ανήλθε στα 3,36 δισ. ευρώ, αυξημένη κατά 3,5% σε σχέση με το 2024. Ωστόσο, το πλέον αξιοσημείωτο εύρημα αφορά τη σύνθεση της παραγωγής των ατομικών ασφαλίσεων, όπου τα προϊόντα ζωής συνδεδεμένα με επενδύσεις κατέγραψαν παραγωγή 1,287 δισ. ευρώ, αντιπροσωπεύοντας πλέον το 50,2% του συνόλου των ατομικών ασφαλίσεων. Πρόκειται για την πρώτη φορά που η συγκεκριμένη κατηγορία υπερβαίνει το «ψυχολογικό όριο» του 50%, επιβεβαιώνοντας την αυξανόμενη δυναμική της αγοράς unit linked στην Ελλάδα.
Την ίδια στιγμή, οι παραδοσιακές ασφαλίσεις ζωής κατέγραψαν πτώση 8,4%, περιοριζόμενες στα 708,8 εκατ. ευρώ, ενώ το μερίδιό τους στην αγορά των ατομικών ασφαλίσεων μειώθηκε στο 27,6%, από 30,5% το 2024. Αντίθετα, οι αυτόνομες ασφαλίσεις υγείας – ατυχημάτων – ασθενειών ενισχύθηκαν κατά 6,2%, φτάνοντας τα 569 εκατ. ευρώ και ποσοστό 22,2%.
Από τις εγγυημένες αποδόσεις στην επενδυτική λογική
Η εικόνα αυτή δεν προκύπτει τυχαία. Η παρατεταμένη περίοδος χαμηλών εγγυημένων αποδόσεων στα παραδοσιακά αποταμιευτικά ασφαλιστήρια, σε συνδυασμό με την αναζήτηση υψηλότερων αποδόσεων από τους καταναλωτές, φαίνεται να οδηγεί ολοένα και περισσότερους ασφαλισμένους προς προϊόντα που συνδυάζουν ασφαλιστική προστασία και επενδυτικό χαρακτήρα.
Ενδεικτικό είναι ότι στις νέες εργασίες των ατομικών ασφαλίσεων, τα unit linked εξακολουθούν να κυριαρχούν, απορροφώντας το 88,3% της νέας παραγωγής, με ασφάλιστρα ύψους 768,6 εκατ. ευρώ, παρότι κατέγραψαν οριακή μείωση 2% σε σχέση με το 2024. Την ίδια στιγμή, οι νέες εργασίες στις παραδοσιακές ασφαλίσεις ζωής σημείωσαν ιδιαίτερα έντονη πτώση 55,8%, υποχωρώντας στα 60,1 εκατ. ευρώ.
Ένα ακόμη στοιχείο που παρουσιάζει ενδιαφέρον είναι η μεταβολή στη μορφή καταβολών των unit linked. Το 2025 αυξήθηκαν αισθητά οι περιοδικές καταβολές, οι οποίες έφτασαν τα 732,3 εκατ. ευρώ, καλύπτοντας πλέον το 56,9% της παραγωγής της κατηγορίας, έναντι 48,5% το 2024. Αντίστοιχα, οι εφάπαξ καταβολές υποχώρησαν στο 43,1%, εξέλιξη που ενδεχομένως δείχνει μια πιο μακροπρόθεσμη και σταθερή αποταμιευτική προσέγγιση από πλευράς ασφαλισμένων.
Τι σημαίνει αυτή η τάση για τον διαμεσολαβητή
Η ενίσχυση των unit linked δεν αποτελεί απλώς μία στατιστική μεταβολή, αλλά μία εξέλιξη που επηρεάζει άμεσα τον τρόπο πώλησης και συμβουλευτικής στον κλάδο ζωής. Ο ασφαλιστικός διαμεσολαβητής καλείται πλέον να λειτουργήσει περισσότερο ως σύμβουλος χρηματοοικονομικού σχεδιασμού, εξηγώντας όχι μόνο ασφαλιστικές καλύψεις αλλά και έννοιες όπως επενδυτικό ρίσκο, χρονικός ορίζοντας, διαφοροποίηση και επενδυτικό προφίλ.
Παράλληλα, η αυξημένη συμμετοχή των τραπεζικών δικτύων (bancassurance), που εξακολουθούν να κατέχουν το 46% της παραγωγής στις ατομικές ασφαλίσεις ζωής και υγείας, δείχνει ότι ο ανταγωνισμός στο πεδίο των επενδυτικών ασφαλιστικών προϊόντων παραμένει έντονος. Ωστόσο, τα δίκτυα διαμεσολάβησης, τόσο αποκλειστικής όσο και μη αποκλειστικής συνεργασίας, κατέγραψαν επίσης αύξηση παραγωγής, γεγονός που δείχνει ότι υπάρχουν σημαντικά περιθώρια ανάπτυξης και εκτός τραπεζικών καναλιών.
Η εικόνα του 2025 δείχνει ξεκάθαρα ότι ο κλάδος ζωής μετασχηματίζεται. Το ερώτημα που μένει να απαντηθεί είναι εάν η ενίσχυση των unit linked αποτελεί μία συγκυριακή τάση που επηρεάζεται από το επενδυτικό περιβάλλον ή εάν σηματοδοτεί μια πιο μόνιμη αλλαγή στη φιλοσοφία αποταμίευσης και ασφάλισης των Ελλήνων καταναλωτών.
