Η παγκόσμια αγορά προαιρετικής (facultative) αντασφάλισης εισέρχεται σε μία περισσότερο ανταγωνιστική φάση κατά το 2026, με την αύξηση της διαθέσιμης χωρητικότητας και τη διεύρυνση της διάθεσης ανάληψης κινδύνων από τους αντασφαλιστές να δημιουργούν ευνοϊκότερες συνθήκες για τις ασφαλιστικές εταιρείες.
Αυτό είναι ένα από τα βασικά συμπεράσματα της δεύτερης έκδοσης της εξαμηνιαίας έκθεσης της Gallagher Re, «The Facultative View: Half Year Global Facultative Market Report», η οποία αποτυπώνει τις τάσεις που διαμορφώνουν σήμερα την αγορά facultative αντασφάλισης διεθνώς και τις προοπτικές για το επόμενο διάστημα. Η έκθεση δημοσιεύθηκε στις 16 Ιουλίου 2026.
Υποχώρηση των τιμών καθώς αυξάνεται ο ανταγωνισμός
Σύμφωνα με την Gallagher Re, οι τιμές έχουν αρχίσει να υποχωρούν στις περισσότερες γεωγραφικές αγορές και κατηγορίες κινδύνων, καθώς οι αντασφαλιστές εμφανίζουν μεγαλύτερη διάθεση να διαθέσουν κεφάλαια και να αναλάβουν νέους κινδύνους.
Η τάση αυτή συνδέεται με τα ισχυρά αποτελέσματα των αντασφαλιστικών εταιρειών, την επάρκεια κεφαλαίων και τη γενικότερη μετάβαση της αγοράς προς πιο «ήπιες» συνθήκες τιμολόγησης. Ιδιαίτερα στον κλάδο Περιουσίας καταγράφεται, σύμφωνα με την έκθεση, η εντονότερη καθοδική πίεση στις τιμές, καθώς η προσφορά αντασφαλιστικής χωρητικότητας παραμένει υψηλή.
Αντίθετα, στους κλάδους Αστικής Ευθύνης η εικόνα είναι περισσότερο διαφοροποιημένη, καθώς οι συνθήκες επηρεάζονται σημαντικά από το νομικό περιβάλλον και την εξέλιξη των αποζημιώσεων σε κάθε επιμέρους αγορά.
Η αξία της facultative αντασφάλισης ξεπερνά την παροχή χωρητικότητας
Ένα από τα σημαντικότερα στοιχεία που αναδεικνύει η Gallagher Re είναι ότι η αξία της facultative αντασφάλισης δεν περιορίζεται πλέον μόνο στην εξασφάλιση πρόσθετης χωρητικότητας για έναν μεμονωμένο ή σύνθετο κίνδυνο.
Οι ασφαλιστικές εταιρείες αναζητούν όλο και περισσότερο τεχνική εξειδίκευση, πρόσβαση σε διεθνείς αγορές και εξατομικευμένες λύσεις που μπορούν να υποστηρίξουν τόσο τη διαχείριση σύνθετων κινδύνων όσο και τη στρατηγική ανάπτυξη των χαρτοφυλακίων τους.
Σε αυτό το περιβάλλον, η facultative αντασφάλιση αποκτά περισσότερο συμβουλευτικό και στρατηγικό χαρακτήρα, ιδιαίτερα για κινδύνους που δεν μπορούν να αντιμετωπιστούν αποτελεσματικά αποκλειστικά μέσω των συμβατικών αντασφαλιστικών σχημάτων treaty.
Facilities, δομημένες λύσεις και τεχνολογία αλλάζουν την αγορά
Παράλληλα, αλλάζει και ο τρόπος με τον οποίο οι ασφαλιστικές εταιρείες αποκτούν πρόσβαση στην αντασφαλιστική χωρητικότητα. Τα facilities και οι δομημένες λύσεις χωρητικότητας αποκτούν μεγαλύτερη σημασία, καθώς επιτρέπουν ταχύτερη και αποτελεσματικότερη τοποθέτηση κινδύνων, ενώ παράλληλα προσφέρουν στους αντασφαλιστές τη δυνατότητα συστηματικότερης αξιοποίησης των διαθέσιμων κεφαλαίων τους.
Καθοριστικό ρόλο διαδραματίζουν επίσης τα δεδομένα, τα analytics και οι νέες τεχνολογίες underwriting. Η μεγαλύτερη αξιοποίηση πληροφοριών και προηγμένων εργαλείων ανάλυσης επιταχύνει τη διαδικασία λήψης αποφάσεων και επιτρέπει ακριβέστερη επιλογή και τιμολόγηση των κινδύνων.
Η Gallagher Re διαπιστώνει ότι, παρά τις διαφοροποιήσεις μεταξύ των επιμέρους αγορών, οι πιο ανταγωνιστικές συνθήκες είναι πλέον ορατές σε μεγάλες περιοχές του κόσμου, από την Ασία και τη Μέση Ανατολή έως τη Λατινική και τη Βόρεια Αμερική, καθώς και την αγορά του Λονδίνου.
Η αυξημένη ανταγωνιστικότητα δημιουργεί για τις ασφαλιστικές εταιρείες περισσότερες επιλογές τόσο ως προς την τιμολόγηση όσο και ως προς τη δομή των αντασφαλιστικών τους προγραμμάτων. Σε ένα περιβάλλον όπου η διαθεσιμότητα κεφαλαίων δεν αποτελεί πλέον το βασικό εμπόδιο, το ενδιαφέρον μετατοπίζεται στον τρόπο με τον οποίο η χωρητικότητα μπορεί να χρησιμοποιηθεί αποτελεσματικότερα, με μεγαλύτερη τεχνική εξειδίκευση, πειθαρχημένο underwriting και λύσεις προσαρμοσμένες στις πραγματικές ανάγκες κάθε κινδύνου.
