Η CrediaBank S.A. («CrediaBank» ή η «Τράπεζα») ανακοινώνει ότι έχει συμφωνήσει την απόκτηση της Ευρώπη Holdings S.A. («Ευρώπη»), η οποία θα πραγματοποιηθεί μέσω ανταλλαγής μετοχών και συγχώνευσης δι’ απορρόφησης.
Όροι της συναλλαγής
Βάσει των συμφωνηθέντων όρων, η προκαταρκτική σχέση ανταλλαγής έχει ως αποτέλεσμα οι μέτοχοι της CrediaBank και της Ευρώπη να κατέχουν το 90,375% και το 9,625% των μετοχών της συνδυασμένης οντότητας αντίστοιχα.
Κατά συνέπεια, οι μέτοχοι της Ευρώπη θα λάβουν 1,446 νεοεκδοθείσες μετοχές της CrediaBank για κάθε μία μετοχή της Ευρώπη. Οι μέτοχοι της CrediaBank θα διατηρήσουν τον ίδιο αριθμό μετοχών που κατέχουν.
Η προκαταρκτική σχέση ανταλλαγής έχει λάβει υπόψη ότι η Ευρώπη θα προχωρήσει στη διανομή ποσού €45,55 εκατ. στους υφιστάμενους μετόχους της και στην έκδοση περίπου 3,5 εκατ. νέων μετοχών στο πλαίσιο προγραμμάτων παροχής κινήτρων, καθώς και στην πώληση ορισμένων ακινήτων σε συμφωνηθείσες τιμές.
Η συναλλαγή υπόκειται σε συνήθεις αιρέσεις, συμπεριλαμβανομένης της ολοκλήρωσης ικανοποιητικού ελέγχου δέουσας επιμέλειας που θα διενεργηθεί από την Τράπεζα, των εγκρίσεων από τις εποπτικές αρχές, της έγκρισης από τις γενικές συνελεύσεις των μετόχων των Μερών, καθώς και της συναίνεσης της Ελληνικής Εταιρείας Συμμετοχών και Περιουσίας Α.Ε.
Η ημερομηνία αναφοράς του ισολογισμού μετασχηματισμού έχει οριστεί για την 30η Ιουνίου 2026.
Δεσμεύσεις μετόχων
Η Thrivest Holdings Ltd, μέτοχος της CrediaBank, και η ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, μέτοχος της Ευρώπη, έχουν συνάψει ξεχωριστή συμφωνία και έχουν αναλάβει την υποχρέωση να ψηφίσουν υπέρ της συναλλαγής στις αντίστοιχες έκτακτες γενικές συνελεύσεις της CrediaBank και της Ευρώπη.
Παράλληλα, έχουν συμφωνήσει να απέχουν από οποιαδήποτε ενέργεια που θα έθιγε ή θα καθυστερούσε την έγκριση της συναλλαγής.
Η ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ έχει συμφωνήσει τη διακράτηση των μετοχών που θα λάβει για διάστημα 6 μηνών μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Σχετικά με την Ευρώπη και η επιχειρηματική σκοπιμότητα της συναλλαγής
Η Ευρώπη αποτελεί μια ολοκληρωμένη ασφαλιστική πλατφόρμα που συνδυάζει δραστηριότητες ασφαλιστικής αναδοχής και μεσιτείας, με ποικιλόμορφο επιχειρηματικό χαρτοφυλάκιο.
Το χαρτοφυλάκιό της καλύπτει γενικά ασφαλιστικά προϊόντα, βιομηχανικούς, εμπορικούς και χρηματοοικονομικούς κινδύνους, μεταφορές, υπηρεσίες αντασφάλισης και πιστωτική ασφάλιση.
Η εταιρεία έχει εδραιώσει ισχυρή παρουσία στην ελληνική αγορά, συμπεριλαμβανομένης της ηγετικής θέσης στην ασφάλιση ακινήτων, ενώ αποτελεί έναν από τους μόλις δύο ασφαλιστές που διαθέτουν άδεια έκδοσης εγγυητικών επιστολών.
Η Ευρώπη προσφέρει ολοκληρωμένες και σύγχρονες ασφαλιστικές λύσεις, δίνοντας έμφαση στην ποιότητα, την αξιοπιστία και τη φερεγγυότητα. Στο τέλος του 2025, η Κεφαλαιακή Απαίτηση Φερεγγυότητας διαμορφώθηκε στο 367% για την Ευρώπη και στο 289% για την Ευρώπη Ασφαλιστική.
Όσον αφορά τις επιδόσεις της, η Ευρώπη αναμένεται να επιτύχει κέρδη προ φόρων ύψους €20 εκατ. το 2026 και περίπου €45 εκατ. το 2028, συμπεριλαμβανομένων των εκτιμώμενων συνεργειών.
Η συναλλαγή αναμένεται να δημιουργήσει σημαντική αξία για τους μετόχους της Τράπεζας, με προβλεπόμενη αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά περίπου 8% έως το 2028 και διψήφια απόδοση επένδυσης, συμπεριλαμβανομένων των συνεργειών σε πλήρη ανάπτυξη.
Παράλληλα, αναμένεται βελτίωση των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας της CrediaBank που υπερβαίνει τις 100 μονάδες βάσης.
Η συναλλαγή αναμένεται να υποστηρίξει την ανάπτυξη ενός ολοκληρωμένου μοντέλου bancassurance στον κλάδο των γενικών ασφαλίσεων και να ενισχύσει τη διαφοροποίηση των εσόδων της Τράπεζας, με ιδιαίτερη έμφαση στα βιώσιμα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες.
Εναρμονίζεται, επίσης, με την ευρύτερη στρατηγική της CrediaBank για την ενίσχυση της προσφοράς προϊόντων και υπηρεσιών της και την εδραίωση της θέσης της ως ολοκληρωμένου χρηματοοικονομικού εταίρου.
Η στρατηγική αυτή κατεύθυνση έπεται της πρόσφατης εξαγοράς της Pantelakis Securities S.A. από την Τράπεζα, σηματοδοτώντας ένα ακόμη βήμα στην υλοποίηση της μακροπρόθεσμης στρατηγικής ανάπτυξης και διαφοροποίησής της.
Η ενσωμάτωση των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων αναμένεται να δημιουργήσει ουσιαστικές συνέργειες, υποστηρίζοντας την ανάπτυξη και διανομή συμπληρωματικών προϊόντων και υπηρεσιών για την πελατειακή βάση της Τράπεζας.
Η CrediaBank αναμένει αύξηση των εσόδων ανά πελάτη, ενισχυμένη πιστότητα πελατών και ισχυρότερες μακροχρόνιες σχέσεις.
Επιπλέον, το εκτεταμένο πανελλαδικό δίκτυο καταστημάτων της CrediaBank, σε συνδυασμό με τα προηγμένα ψηφιακά της κανάλια, αναμένεται να αποτελέσει μια ιδιαίτερα αποδοτική πλατφόρμα διανομής ασφαλιστικών προϊόντων με χαμηλό οριακό κόστος.
Η CrediaBank αναμένει να αξιοποιήσει την ικανή ανώτερη διοικητική ομάδα και το έμπειρο προσωπικό των θυγατρικών της Ευρώπη, οι οποίοι θα διατηρήσουν τις θέσεις τους και θα συνεχίσουν να διαχειρίζονται τις ασφαλιστικές δραστηριότητες του Ομίλου μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Οι δηλώσεις των επικεφαλής
Η κα. Ελένη Βρεττού, Διευθύνουσα Σύμβουλος της CrediaBank, δήλωσε:
«Η συμφωνία επί των βασικών όρων της συνένωσης με την Ευρώπη σηματοδοτεί ένα ακόμη βήμα στην πειθαρχημένη υλοποίηση της στρατηγικής μας για την οικοδόμηση ενός πιο διαφοροποιημένου και ανθεκτικού επιχειρηματικού μοντέλου.
Αυτό έπεται της ιδιαίτερα επιτυχημένης αύξησης κεφαλαίου ύψους €300 εκατ. νωρίτερα φέτος και αντικατοπτρίζει τη συνεχή εστίασή μας σε στοχευμένες ευκαιρίες που δημιουργούν αξία.
Η προτεινόμενη συναλλαγή θα επεκτείνει τις δραστηριότητές μας που παράγουν έσοδα από αμοιβές μέσω της ανάπτυξης μιας ολοκληρωμένης ασφαλιστικής πλατφόρμας, ενισχύοντας τόσο τη βιωσιμότητα των εσόδων μας όσο και το προφίλ δημιουργίας κεφαλαίου.
Η Ευρώπη είναι μια καλά διοικούμενη, συντηρητικά κεφαλαιοποιημένη και ταχέως αναπτυσσόμενη επιχείρηση με εξαιρετική διοικητική ομάδα και εξαιρετικές σχέσεις στην ασφαλιστική και αντασφαλιστική αγορά.
Ανυπομονούμε να συνεργαστούμε με την ομάδα της Ευρώπη και να προσφέρουμε ουσιαστικά βελτιωμένες υπηρεσίες στους πελάτες μας».
Ο κ. Νικόλαος Μακρόπουλος, Πρόεδρος της Ευρώπη, δήλωσε:
«Η σημερινή συμφωνία αποτελεί σημαντικό ορόσημο για την Ευρώπη και αντικατοπτρίζει τη δύναμη και τη συνεχή δυναμική της παρουσίας μας στην ελληνική ασφαλιστική αγορά, υποστηριζόμενη από αποδεδειγμένο ιστορικό κερδοφόρας ανάπτυξης και το βάθος εμπειρίας της ανώτερης διοικητικής μας ομάδας.
Η πρόσφατη στρατηγική μας επέκταση, συμπεριλαμβανομένων των εξαγορών της NAK, της AMYNA και ποσοστού 50% στην Alpha Insurance Brokers στη Ρουμανία, υπογραμμίζει την ικανότητά μας να υλοποιούμε με επιτυχία ευκαιρίες ανόργανης ανάπτυξης.
Η συνεργασία με την CrediaBank έχει τη δυνατότητα να επιταχύνει περαιτέρω αυτή την πορεία, συνδυάζοντας τις ικανότητές μας στην ασφαλιστική αναδοχή και μεσιτεία με το πανελλαδικό δίκτυο διανομής και την ψηφιακή εμβέλεια της Τράπεζας.
Παράλληλα, διατηρούμε την εστίασή μας στην ποιότητα, την αξιοπιστία και τη φερεγγυότητα.
Είμαστε ενθουσιασμένοι με την ευκαιρία να προσφέρουμε ευρύτερες λύσεις και βελτιωμένη εμπειρία πελάτη, δημιουργώντας παράλληλα νέες ευκαιρίες για τους ανθρώπους μας».
Η CrediaBank έχει προσλάβει για τη συναλλαγή την UBS Europe SE ως αποκλειστικό χρηματοοικονομικό σύμβουλο και την PotamitisVekris ως νομικό σύμβουλο.
