Του Δρ. Γιώργου Κ. Κασάπη,

Η Εuropean Fund and Asset Management Association (EFAMA) και το Investment Company Insttiute (ICI) δημοσίευσαν την έκθεση “Worldwide Regulated Open-ended Fund Assets and Flows.Trends in the First Quarter of 2021” (International Quarterly Statistics June 2021).

Η συγκεκριμένη έκθεση, η οποία έχει συνταχθεί για λογαριασμό της International Investment Funds Association (IIFA), περιλαμβάνει στατιστικά για

-τα Αμοιβαία Κεφάλαια (Open-ended Funds),

-τα Funds of Funds,

-τα Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια (ΔΑΚ) (Exchange Traded Funds)

και

-τα λεγόμενα ”Θεσμικά” Κεφάλαια (Ιnstitutional Funds),

αναλύοντας και παρουσιάζοντας σχετικά στοιχεία από τις αντίστοιχες αγορές 46 χωρών από τέσσερις περιοχές ανά την υφήλιο:

α. Aμερική.

β. Ευρώπη.

γ. Ασία/Ειρηνικό

και

δ. Αφρική.

ΙΙ. Κομβικά σημεία

1. Συνολική αύξηση ενεργητικού

Το συνολικό ενεργητικό στο τέλος του 4ου τριμήνου ανήλθε σε 59,23 τρισ. ευρώ, εκ των οποίων 56,12 τρισ. πιστώνονται σε Α/Κ και 4,1 τρισ. σε funds of funds.

 2. Αύξηση πωλήσεων

Οι καθαρές πωλήσεις Α/Κ το 1ο τρίμηνο του 2021 ανήλθαν σε 1.026 δισ. ευρώ έναντι 660 δισ. το 4o τρίμηνο του 2020.

3. Σε άνοδο οι αγορές σε Η.Π.Α. και Ευρώπη

Οι μεγαλύτερες αγορές – Η.Π.Α. και της Ευρώπη – κατέγραψαν το 1ο τρίμηνο του 2021 αύξηση ενεργητικού της τάξεως του 28,72% και 19,2% αντίστοιχα.

4. Ισχυρό προβάδισμα των μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων

Στις μεγαλύτερες αγορές – Η.Π.Α. και Ευρώπη – η κατηγορία των μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων κατέγραψε την υψηλότερη μεταβολή (6,1% και 10,0% αντίστοιχα αύξηση ενεργητικού).

5. Ισχυρό προβάδισμα των κεφαλαίων μεσομακροπρόθεσμης στόχευσης

Το ενεργητικό των κεφαλαίων μεσομακροπρόθεσμης στόχευσης (μετοχικά, μικτά, ομολογιακά ΑΚ, Α/Κ ακινήτων και  εγγυημένης απόδοσης) ανήλθε σε 52,0 τρισ. ευρώ, ενώ αυτό των Α/Κ διαχείρισης διαθεσίμων, των διαπραγματεύσιμων και των θεσμικών Α/Κ ανήλθε σε 5,2 τρισ ευρώ.

6. Τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια στη πρώτη θέση με βάση το μερίδιο αγοράς

Τα Α/Κ της συγκεκριμένης κατηγορίας κατέχουν το 43.6% της παγκόσμιας αγοράς, και ακολουθούν τα ομολογιακά με 19,2% και τα μικτά Α/Κ με 16,9%.

7. Η.Π.Α:. ο μεγαλύτερος θεσμικός επενδυτής παγκοσμίως

Οι Η.Π.Α. με βάση το ενεργητικό κατέχουν το 48,5% της παγκόσμιας αγοράς, και ακολουθεί η Ευρώπη με 32,1%.

8. Λουξεμβούργο: ο μεγαλύτερος θεσμικός επενδυτής στην Ευρώπη

Το Λουξεμβούργο με βάση το ενεργητικό κατέχει το 8,9% της αγοράς, και ακολουθεί η Ιρλανδία με 5,9%.

9. Ισχυρό προβάδισμα στις πωλήσεις κεφαλαίων μεσομακροπρόθεσμης στόχευσης

Οι πωλήσεις των κεφαλαίων της συγκεκριμένης κατηγορίας ((μετοχικά, μικτά, ομολογιακά Α/Κ και Α/Κ ακινήτων και εγγυημένης απόδοσης) ανήλθαν στο τέλος του 1ου τριμήνου του 2021 σε 807 δισ. ευρώ έναντι πωλήσεων ύψους 218 δισ.που κατέγραψαν τα Α/Κ διαχείρισης διαθεσίμων.

10. Η.Π.Α και Ασία/Ειρηνικός πρώτες σε πωλήσεις

Στο τέλος του 1ου τριμήνου του 2021 Η.Π.Α και Ασία/Ειρηνικός κατέγραψαν πωλήσεις ύψους 445 και 304 δισ. ευρώ αντίστοιχα, καταλαμβάνοντας τις πρώτες θέσεις.

11. Ισχυρό προβάδισμα στις πωλήσεις μετοχικών και ομολογιακών αμοιιβαίων κεφαλαίων

Στο τέλος του 1ου τριμήνου του 2011 οι πωλήσεις ομολογιακών στις Η.Π.Α. και μετοχικών Α/Κ στην Ευρώπη ανήλθαν σε 199 και 133 δισ. ευρώ αντίστοιχα, καταλαμβάνοντας τη πρώτη θέση μεταξύ των επιμέρους κατηγοριών Α/Κ.

ΙΙΙ. Ενεργητικό, Πωλήσεις και Αριθμός Αμοιβαίων Κεφαλαίων

1. Ενεργητικό, Πωλήσεις, Αριθμός Α/Κ (εξαιρούνται τα Funds of Funds)

1.1 Ενεργητικό

-Τα μετοχικά Α/Κ καταλαμβάνουν τη πρώτη θέση, και ακολουθούν ομολογιακά, διαπραγματεύσιμα Α/Κ, διαχείρισης διαθεσίμων και μικτά.

-Α/Κ εγγυημένης απόδοσης: έχουν έντονη παρουσία στην ευρωπαïκή αγορά, ενώ υποτονική είναι η παρουσία τους στις αγορές Αμερικής και Ασίας/Ειρηνικού.

-Α/Κ ακινήτων: δίνουν ισχυρό παρόν στην ευρωπαïκή αγορά, υποτονική η παρουσία τους στην αμερικανική αγορά.

-Διαπραγματεύσιμα Α/Κ: πανίσχυρη παρουσία στην αγορά της Αμερικής, αισθητά μικρότερα τα μεγέθη στις αγορές Ευρώπης και Ασίας/Ειρηνικού.

-Θεσμικά Α/Κ: την μερίδα του λέοντος κατέχει η ευρωπαïκή αγορά, αισθητά μικρότερα τα αντίστοιχα μεγέθη στις αγορές Αμερικής και Ασίας/Ειρηνικού.

1.2 Πωλήσεις αμοιβαίων κεφαλαίων

-Τα διαπραγματεύσιμα Α/Κ καταλαμβάνουν τη πρώτη θέση, και ακολουθούν μετοχικά, ομολογιακά Α/Κ, Α/Κ διαχείρισης διαθεσίμων και μικτά Α/Κ.

-Α/Κ εγγυημένης απόδοσης: στις μεγαλύτερες αγορές, Αμερική, Ευρώπη, Ασία/Ειρηνικός καταγράφονται σημαντικές εκροές.

-Α/Κ ακινήτων: δίνουν ισχυρό παρόν στην ευρωπαïκή αγορά, μικρότερη η βαρύτητα τους στην αγορά Ασίας/Ειρηνικού.

-Διαπραγματεύσιμα Α/Κ: ισχυρή παρουσία στην αγορά της Αμερικής, αισθητά μικρότερα τα μεγέθη στις αγορές Ευρώπης και Ασίας/Ειρηνικού.

-Θεσμικά Α/Κ: την μερίδα του λέοντος κατέχει η ευρωπαïκή αγορά, αισθητά μικρότερα τα αντίστοιχα μεγέθη στις αγορές Ασίας/Ειρηνικού και Αμερικής..

1.3 Aριθμός αμοιβαίων κεφαλαίων

-Στην ευρωπαïκή αγορά κυκλοφορούν μακράν τα περισσότερα ΑΚ, και ακολουθούν οι αγορές Ασίας/Ειρηνικού και Αμερικής.

-Παγκοσμίως ο μεγαλύτερος αριθμός Α/Κ ανήκει στην κατηγορία των μετοχικών, και ακολουθούν οι κατηγορίες των μικτών, των θεσμικών και των ομολογιακών Α/Κ.

2. Ενεργητικό, Πωλήσεις, Αριθμός Κεφαλαίων (προσμετρώνται τα Funds of Funds)

2.1 Ενεργητικό

-Τα μετοχικά Α/Κ καταλαμβάνουν τη πρώτη θέση, και ακολουθούν ομολογιακά, μικτά Α/Κ, Α/Κ, διαπραγματεύσιμα Α/Κ, Α/Κ διαχείρισης διαθεσίμων και θεσμικά Α/Κ.

-Α/Κ εγγυημένης απόδοσης: έχουν έντονη παρουσία στην ευρωπαïκή αγορά, ενώ υποτονική είναι η παρουσία τος στις αγορές Αμερικής και Ασίας/Ειρηνικού.

-Α/Κ ακινήτων: δίνουν ισχυρό παρόν στην ευρωπαïκή αγορά, υποτονική η παρουσία τους στην αμερικανική αγορά.

-Διαπραγματεύσιμα Α/Κ: πανίσχυρη παρουσία στην αγορά της Αμερικής, αισθητά μικρότερα τα μεγέθη στις αγορές Ευρώπης και Ασίας/Ειρηνικού.

-Θεσμικά Α/Κ: την μερίδα του λέοντος κατέχει η ευρωπαïκή αγορά, αισθητά μικρότερα τα αντίστοιχα μεγέθη στις αγορές Αμερικής και Ασίας/Ειρηνικού.

2.2 Πωλήσεις αμοιβαίων κεφαλαίων

-Τα διαπραγματεύσιμα Α/Κ καταλαμβάνουν τη πρώτη θέση, και ακολουθούν διαπραγματεύσιμα, μετοχικά, ομολογιακά Α/Κ, Α/Κ διαχείρισης διαθεσίμων μικτά και θεσμικά Α/Κ.

-Α/Κ εγγυημένης απόδοσης: στις μεγαλύτερες αγορές, Αμερική, Ευρώπη, Ασία/Ειρηνικός καταγράφονται σημαντικές εκροές.

-Α/Κ ακινήτων: δίνουν ισχυρό παρόν στην ευρωπαïκή αγορά, μικρότερη η βαρύτητα τους στην αγορά Ασίας/Ειρηνικού.

-Διαπραγματεύσιμα Α/Κ: ισχυρή παρουσία στην αγορά της Αμερικής, αισθητά μικρότερα τα μεγέθη στις αγορές Ευρώπης και Ασίας/Ειρηνικού.

-Θεσμικά Α/Κ: την μερίδα του λέοντος κατέχει η ευρωπαïκή αγορά, αισθητά μικρότερα τα αντίστοιχα μεγέθη στις αγορές Ασίας/Ειρηνικού και Αμερικής..

2.3 Aριθμός αμοιβαίων κεφαλαίων

-Στην ευρωπαïκή αγορά κυκλοφορούν μακράν τα περισσότερα Α/Κ, και ακολουθούν οι αγορές Αμερικής και Ασίας/Ειρηνικού.

-Παγκοσμίως ο μεγαλύτερος αριθμός Α/Κ ανήκει στην κατηγορία των μετοχικών, και ακολουθούν οι κατηγορίες των μικτών, των ομολογιακών, των μικτών και των θεσμικών Α/Κ.

Πηγή: ΕFAMA, Worldwide Regulated Open-ended Fund Assets and Flows Trends in the First Quarter of 2021 (International Quarterly Statistics June 2021).

Δείτε την έκθεση εδώ

Αναδημοσίευση: giorgoskassapis.wordpress.com