«Κατά την άποψή μας, η παγκόσμια οικονομία θα επηρεαστεί αισθητά από τους κραδασμούς που προκαλεί ο πληθωρισμός και η αύξηση των επιτοκίων», δήλωσε ο Jérôme Haegeli, επικεφαλής οικονομολόγος του ομίλου Swiss Re. «Η ανατιμολόγηση του κινδύνου στην πραγματική οικονομία και στις χρηματοπιστωτικές αγορές είναι στην πραγματικότητα υγιής και μακροπρόθεσμα θετική.

Διαβάστε ακόμη: Μυρτώ Χαμπάκη: Πληθωρισμός και ιδιωτική ασφάλιση

Τα υψηλότερα επιτόκια χωρίς κίνδυνο θα πρέπει να σημαίνουν υψηλότερες αποδόσεις για επενδύσεις στην πραγματική οικονομία. Κατά τη διάρκεια των σημερινών προκλήσεων – και για την περίοδο οικονομικής ανάκαμψης που ακολουθεί – ο ασφαλιστικός κλάδος μπορεί να δείξει την αξία του, καθώς παρέχει οικονομική ανθεκτικότητα σε όλα τα επίπεδα της κοινότητας».

Οι μεγάλες οικονομίες, ειδικά στην Ευρώπη, είναι πιθανό να αντιμετωπίσουν πληθωριστική ύφεση τους επόμενους 12 έως 18 μήνες εν μέσω υψηλότερων επιτοκίων, σύμφωνα με το Swiss Re Institute, ενώ η αύξηση του παγκόσμιου ΑΕΠ αναμένεται να επιβραδυνθεί στο 1,7% το 2023, από 2,8% φέτος.

Το Swiss Re Institute προβλέπει 5,4% μέσο ετήσιο παγκόσμιο πληθωρισμό ΔΤΚ το 2023 και 3,5% το 2024, από 8,1% το 2022. Παρά την προβλεπόμενη χαλάρωση της ορμής, ο πληθωρισμός προβλέπεται να παραμείνει ασταθής και επίμονα πάνω από τους ιστορικούς μέσους όρους. Οι πληθωριστικές τάσεις αποτελούν μια πρόκληση για τους ασφαλιστές, επειδή διαβρώνουν την αύξηση των ονομαστικών ασφαλίστρων, επηρεάζουν την παγκόσμια ζήτηση, ενώ παράλληλα αυξάνουν και τα κόστη των αποζημιώσεων.

Στην έκθεση επισημαίνεται ότι η ανάπτυξη στην παραγωγή ασφαλίστρων εκτός ζωής θα ανακάμψει σε 1,8% το 2023 και 2,8% το 2024 μετά από ασθενή ανάπτυξη 0,9% σε πραγματικούς όρους φέτος. Στην Ευρώπη, η προβλεπόμενη βελτίωση αντανακλά την ενίσχυση των οικονομικών συνθηκών καθώς τα ευρωπαϊκά κράτη ανακάμπτουν από την επερχόμενη ύφεση. Οι πιθανές αυξήσεις των ασφαλιστικών επιτοκίων, η χαλάρωση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ και η πιο ευνοϊκή ανάπτυξη στην πραγματική οικονομία της Ασίας αναμένεται να οδηγήσουν σε ισχυρή ανάπτυξη των ασφαλίστρων σε αυτές τις περιοχές, αναφέρει η έκθεση. Στην Κίνα, η οποία αντιπροσωπεύει το 60% των ασφαλίστρων ζημιών στις αναδυόμενες αγορές, η αύξηση στην παραγωγή ασφαλίστρων αναμένεται να ξεπεράσει το 4% αύξηση το 2023 και το 5,8% το 2024.

Διαβάστε ακόμη: Ο πληθωρισμός, οι ανατιμήσεις των ασφαλίστρων και το δίλημμα στον κλάδο αυτοκινήτων

Παράλληλα, οι εμπορικές γραμμές πρόκειται να επωφεληθούν από τη σκλήρυνση της οικονομίας και να επεκταθούν περισσότερο. Η Swiss Re εκτιμά αύξηση 3,3% στα εμπορικά ασφάλιστρα φέτος και αύξηση 3,7% το 2023. Αντίθετα, τα ασφάλιστρα των παγκόσμιων προσωπικών γραμμών προβλέπεται να συρρικνωθούν κατά 0,7% το 2022 – κυρίως λόγω της υποαπόδοσης στην ασφάλιση αυτοκινήτων σε προηγμένες αγορές – ενώ στη συνέχεια θα ανακάμψουν αύξηση 1,8% το επόμενο έτος.

Η κρίση κόστους ζωής στις προηγμένες αγορές εκτιμάται ότι οδήγησε σε συρρίκνωση των παγκόσμιων ασφαλίστρων ζωής κατά 1,9% σε πραγματικούς όρους το 2022, σύμφωνα με το Swiss Re Institute. Σύμφωνα με την έκθεση, η συρρίκνωση αυτή θα ακολουθηθεί από πραγματική αύξηση των ασφαλίστρων το 2023 και το 2024 κατά 1,7%, κυρίως λόγω της αύξησης 4,3% στις αναδυόμενες αγορές, συμπεριλαμβανομένης της Κίνας.

Ο πληθωρισμός στις προηγμένες αγορές, ιδίως στην Ευρώπη, περιορίζει τους προϋπολογισμούς των νοικοκυριών και μειώνει τη ζήτηση των καταναλωτών για μεμονωμένα αποταμιευτικά προϊόντα. Στις αναδυόμενες αγορές, αντίθετα, οι αυξανόμενοι στόχοι της μεσαίας τάξης και της κυβέρνησης για τη διείσδυση των ασφαλειών ζωής οδηγούν στην ανάπτυξη των αποταμιευτικών επιχειρήσεων. Η ζήτηση υποστηρίζεται επίσης από νεότερους, πιο έξυπνους ψηφιακά καταναλωτές αναδυόμενων αγορών που έχουν μεγαλύτερη επίγνωση των οφελών των μακροπρόθεσμων πολιτικών ζωής.